FII HGLG11: quanto investir para ter uma renda mensal de R$ 5 mil com o fundo de logística
O FII HGLG11 é um dos fundos imobiliários mais conhecidos e consolidados da Bolsa de Valores brasileira (B3). Com histórico sólido de rentabilidade e boa gestão, o fundo atrai tanto investidores iniciantes quanto experientes que buscam renda passiva constante por meio de galpões logísticos de alta qualidade.
Nos últimos anos, o HGLG11 se destacou pela regularidade nos dividendos, liquidez elevada no mercado secundário e solidez no portfólio, tornando-se um dos principais representantes do setor logístico dentro dos fundos imobiliários brasileiros.
Neste artigo, você vai entender quanto é necessário investir no HGLG11 para receber R$ 5 mil mensais, como funciona a estrutura do fundo, seus pontos fortes e de atenção, além de uma análise detalhada de rentabilidade, portfólio, projeções e estratégias de longo prazo.
O que é o FII HGLG11
O HGLG11 (CSHG Logística) é um fundo imobiliário do tipo tijolo, focado em imóveis logísticos e industriais. Ele investe principalmente na compra, construção e locação de galpões logísticos espalhados pelo Brasil, atendendo grandes empresas como Volkswagen, Mercado Livre, Shopee e Algar Tech.
O fundo é administrado pelo Credit Suisse Hedging-Griffo (CSHG) — atualmente sob gestão do Patria Investimentos, um dos maiores grupos de investimentos da América Latina. Essa transição manteve o nível de qualidade e transparência que sempre caracterizaram o fundo.
Criado em 2010, o HGLG11 possui código de negociação HGLG11 na B3 e é considerado um dos fundos de maior liquidez da bolsa, com milhares de cotistas e volume médio diário acima de R$ 10 milhões.
Quanto investir para ter R$ 5 mil por mês com o HGLG11
Atualmente, o HGLG11 distribui R$ 1,10 por cota, valor que tem se mantido estável nos últimos meses. Para um investidor que deseja alcançar uma renda mensal de R$ 5 mil, é necessário ter cerca de 4.546 cotas do fundo.
💡 Cálculo simplificado:
R$ 5.000 ÷ R$ 1,10 = 4.546 cotas
Com o preço de fechamento em R$ 157,49 por cota, o investimento total seria de aproximadamente R$ 715.900,00.
Esse valor, embora elevado, é compatível com o perfil de investidores que buscam renda previsível e exposição a ativos de qualidade. Vale destacar que, ao longo do tempo, o reinvestimento dos dividendos pode acelerar o crescimento patrimonial e reduzir o tempo necessário para atingir a meta de renda mensal.
Rentabilidade e simulação com reinvestimento
Uma simulação feita com base em dados da Economatica e do InfoMoney mostra que o investidor que aplicou R$ 715.950 no HGLG11 e reinvestiu todos os dividendos obteve, em valores nominais, um retorno total de R$ 791.583, contra R$ 726.569 de quem apenas recebeu os rendimentos sem reaplicá-los.
Em termos percentuais, isso representa um retorno total de 10,56% com reinvestimento e 1,48% sem reinvestimento.
Essa diferença demonstra o poder dos juros compostos e da renda passiva reinvestida, elementos fundamentais para quem busca independência financeira no longo prazo.
Estrutura e portfólio do HGLG11
O HGLG11 tem como objetivo gerar renda e valorização de capital por meio de empreendimentos logísticos de alto padrão. O fundo detém 28 imóveis distribuídos em seis estados brasileiros: São Paulo, Goiás, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Santa Catarina e Pernambuco.
Além dos imóveis físicos, o portfólio inclui investimentos em outros FIIs, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e títulos de renda fixa, proporcionando diversificação e segurança adicional.
Distribuição geográfica
- Sudeste: 65% dos ativos
- Sul: 20%
- Centro-Oeste e Nordeste: 15%
Essa distribuição reduz riscos regionais e garante estabilidade mesmo em momentos de desaceleração econômica localizada.
Principais inquilinos
Entre os principais locatários, destacam-se:
- Volkswagen
- Mercado Livre
- Shopee
- Brascabos
- Algar Tech
- Quick Logística
Essas empresas representam setores distintos, o que diminui o risco de vacância e garante maior previsibilidade de receitas.
Indicadores financeiros do fundo
Segundo o relatório mais recente do Itaú BBA e da gestora Patria Investimentos, o HGLG11 apresenta números sólidos:
- Vacância física: 3,5% (muito abaixo da média do setor)
- Alavancagem: 11,5% (nível considerado saudável)
- Receita contratada de padrão A: 76%
- Contratos indexados ao IPCA: 85%
- WAULT (prazo médio dos contratos): 12 anos
Esses indicadores mostram que o fundo mantém estabilidade operacional e financeira, com boa previsibilidade de dividendos e baixo risco de inadimplência.
Pontos fortes do HGLG11
O fundo é reconhecido por apresentar excelente gestão e previsibilidade de resultados. Entre seus principais diferenciais estão:
1. Gestão ativa e experiente
A equipe da Patria Investimentos realiza constantemente a compra e venda de imóveis, renegocia contratos e identifica oportunidades no mercado logístico.
2. Imóveis de alta qualidade
A maioria dos galpões é classificada como “A” e “AAA”, ou seja, com infraestrutura moderna, boa localização e alta demanda no mercado de locação.
3. Baixa vacância
Com taxa de 3,5%, o fundo demonstra eficiência na ocupação e boa capacidade de retenção de inquilinos.
4. Distribuição consistente de dividendos
O HGLG11 figura entre os fundos mais regulares da B3, mantendo pagamentos mensais constantes mesmo em períodos de instabilidade econômica.
Pontos de atenção
Apesar dos bons resultados, é importante observar alguns fatores de risco:
1. Alavancagem
A alavancagem de 11,5% é controlada, mas precisa ser acompanhada. Mudanças na taxa Selic ou aumento de juros podem impactar os custos do fundo.
2. Concentração de receitas
Cerca de 22% da receita está concentrada em dois inquilinos — Volkswagen e Mercado Livre. Embora ambos sejam sólidos, é necessário monitorar a dependência.
3. Cenário macroeconômico
A rentabilidade dos FIIs pode ser afetada por variações de inflação, taxa de juros e demanda do setor logístico.
Por que o HGLG11 é tão procurado pelos investidores
A popularidade do HGLG11 se deve à combinação de rentabilidade estável, liquidez elevada e gestão profissional. Além disso, ele é considerado um “fundo de referência” no setor logístico, servindo como benchmark para outros fundos.
Liquidez
Com grande volume de negociações diárias, o fundo permite ao investidor comprar e vender cotas com facilidade, algo essencial para quem busca flexibilidade.
Histórico de valorização
Desde o início, o HGLG11 apresenta crescimento consistente no valor da cota e pagamentos contínuos de dividendos, superando, em muitos momentos, o CDI e o IPCA.
Diversificação de portfólio
Por possuir imóveis em diferentes regiões e setores, o fundo oferece proteção contra riscos concentrados — o que o torna uma escolha inteligente para carteiras de longo prazo.
Comparativo com outros fundos logísticos
Para entender o posicionamento do HGLG11 no mercado, vale compará-lo com outros FIIs do mesmo segmento:
| Fundo | Preço/cota | Dividend Yield (12m) | Vacância | Gestão |
|---|---|---|---|---|
| HGLG11 | R$ 157,49 | 8,4% | 3,5% | Patria |
| XPLG11 | R$ 104,20 | 8,1% | 4,7% | XP Asset |
| LVBI11 | R$ 108,30 | 7,9% | 5,2% | VBI Real Estate |
| VILG11 | R$ 104,90 | 7,7% | 6,1% | Vinci Real Estate |
O HGLG11 mantém rentabilidade ligeiramente superior, com menor vacância e maior estabilidade de receita, o que explica sua valorização histórica.
Vale a pena investir no HGLG11 em 2025 e 2026?
Sim — especialmente para quem busca renda passiva, segurança e constância. O fundo continua entre os líderes do setor logístico e deve se beneficiar do crescimento do e-commerce, que impulsiona a demanda por galpões de distribuição.
Com contratos de longo prazo e reajuste pelo IPCA, o HGLG11 tende a manter dividendos atrativos mesmo em cenários de inflação controlada.
Para quem pensa no longo prazo, o reinvestimento mensal dos proventos pode gerar crescimento exponencial da renda, aproximando o investidor do objetivo de independência financeira.
Como começar a investir no HGLG11
- Abra uma conta em uma corretora de valores.
- Transfira o valor que deseja investir.
- Busque o código “HGLG11” no home broker.
- Defina a quantidade de cotas e confirme a compra.
A partir daí, o investidor passa a receber dividendos mensais automaticamente, diretamente na conta da corretora, sem necessidade de reinvestir manualmente (a menos que queira aumentar o patrimônio).
Simulação de longo prazo: renda crescente
Imagine um investidor que começa com R$ 100.000 aplicados em HGLG11, reinvestindo os dividendos mensalmente.
Com uma média de 8% ao ano em dividendos e valorização de 4% ao ano, o capital pode se multiplicar significativamente em 10 anos.
| Ano | Valor investido | Rendimento mensal médio | Patrimônio acumulado |
|---|---|---|---|
| 1 | R$ 100.000 | R$ 667 | R$ 108.000 |
| 5 | R$ 147.000 | R$ 980 | R$ 177.000 |
| 10 | R$ 219.000 | R$ 1.460 | R$ 262.000 |
Essa simulação é apenas ilustrativa, mas mostra o potencial dos juros compostos no universo dos FIIs.
Conclusão: o potencial do HGLG11 na construção de renda
O FII HGLG11 é uma das melhores opções da B3 para quem busca renda passiva consistente e exposição ao setor logístico.
Com imóveis modernos, gestão profissional e distribuição regular de dividendos, o fundo se destaca como um pilar sólido em qualquer carteira de investimentos.
Mesmo com desafios macroeconômicos e necessidade de monitorar a alavancagem, o HGLG11 mantém seu status de fundo premium, equilibrando rentabilidade e segurança.
Se você busca renda mensal previsível, valorização de longo prazo e diversificação inteligente, o HGLG11 é um nome que não pode faltar no seu radar de investimentos.
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